После изменения геополитической конъюнктуры население России вынуждено во всем искать альтернативы — начиная от привычных ранее продуктов питания, заканчивая финансовыми инструментами. В том числе к новым экономическим условиям приспосабливается и предпринимательское сообщество. В их арсенале сегодня появляются иные, незнакомые ранее способы привлечения инвестиций, роста капитала и маркетинга. Для самих инвесторов также появились новые инструменты. О том, что они собой представляют, РБК Екатеринбург поговорил с основателем и директором по продукту платформы Bizmall Романом Павловичем.
Bizmall — это онлайн-платформа для инвестиций в реальный бизнес с юридическим закреплением сделок и под государственным контролем со стороны ЦБ России. Она открылась в апреле 2023 года и сейчас к размещению на платформе готовятся первые пять компаний, в развитие которых можно будет вкладывать средства физическим лицам. Десятки других проектов находятся на стадиях экспертизы и комплексного аудита.
— Bizmall — мультифункциональная платформа, предоставляющая разные возможности для бизнеса. Многие инвесторы в России пострадали от заморозки активов на Западе, потеряли на чрезмерной волатильности, присущей этому рынку в последнее время. В этом плане мы даже менее рискованный инструмент, чем фондовый рынок, поскольку менее подвержены волатильности.
— Почему компании принимают решение сотрудничать с Bizmall, а не пользуются банковским кредитованием?
— Да. Получить банковское проектное финансирование сегодня непросто даже устойчивым компаниям с высоким потенциалом роста, потому что банки оценивают риски с известной долей формализма. Например, чтобы масштабировать сеть из 10 магазинов с успешной бизнес-моделью до 250 филиалов, нужно полтора миллиарда рублей, которые не даст ни один банк по причине отсутствия достаточного залогового имущества. Кредит на выполнение госконтракта с возвратом через полгода тоже не даст ни один банк, а только предложат возвращать его аннуитетными платежами, что может пойти предприятию во вред. У нас же есть возможность подходить к каждому проекту более гибко, учесть при анализе в разы больше факторов. Для аудита мы используем те же банковские скоринговые инструменты, но дополняем их финансовой экспертизой, отраслевой, глубоко исследуем текущее состояние компании и ее сегмента рынка, вплоть до математического моделирования вероятности дефолта.
— Для привлечения частных инвестиций в капитал компаний вы используете такие же инструменты проверки?
— Конечно. Надо понимать, что мы отсекаем 95% соискателей на самом старте. 5% — это те, кто доходят до экспертизы, и еще меньше доходит до упаковки инвестиционного предложения. Наша команда помимо аудита проводит полноценную модерацию проектов, помогаем бизнесу выстраивать взаимоотношения с инвесторами.
— Какие требования вы выдвигаете к соискателям?
— Мы сфокусированы на проектное финансирование устойчивых компаний, имеющих потенциал роста в среднесрочной перспективе. Нас не интересуют проекты, у которых цель получения инвестиций — закрыть кассовый разрыв.
— Есть ли какие-то стоп-факторы?
— Главным стоп-фактором для нас является наличие в бизнесе серых схем. Если компания не в состоянии работать в белую, это не наш клиент. Мы глубоко уверены в том, что значительное количество бизнесов как на традиционных, так и на новаторских рынках в состоянии эффективно работать в соответствии с действующим налоговым законодательством. Это вопрос находчивости и изобретательности самого предпринимателя — видит ли он дополнительные возможности и использует ли их в своем деле.
— А сама платформа дает предпринимателям какие-то дополнительные возможности, помимо привлечения инвестиций?
— Есть побочный эффект, связанный тем, что соискатели должны ежеквартально отчитываться перед инвесторами за выполнение дорожной карты — инвесторы наблюдают за развитием проекта в личном кабинете, как будто это некое реалити-шоу. Мы настаиваем на том, чтобы предприниматель открыто говорил о проблемах, с которыми сталкивается. Результат такой прозрачности — создание вокруг каждого проекта собственной лояльной аудитории, сообщества, участники которого одновременно могут быть как клиентами, так и инвесторами. Это актив любой компании и источник фондирования в будущем. А еще и мощный маркетинговый инструмент для бизнеса.
— Как устроен выпуск акций на Bizmall?
— Компания учреждает публичное акционерное общество, внося свои активы в его уставной капитал и становясь держателем 100% обыкновенных акций. А у Непубличного акционерного общества есть возможность выпускать дополнительные акции и размещать их на платформе приобретателям - частным инвесторам. Интерес покупать такие ценные бумаги состоит в том, что компания готова в будущем делиться частью прибыли с тех денег, на которые она будет развиваться. Вторая выгода — рост стоимости ценной бумаги вследствие роста стоимости бизнеса. Bizmall выступает гарантом юридической чистоты сделки, по принципу нотариуса. По сути, это техническое решение, позволяющее законно выпускать акции и совершать подобные сделки онлайн.
— Сколько сейчас таких проектов у вас в работе?
— Мы только готовимся опубликовать на платформе первые готовые к акционированию бизнесы: завод по производству косметических лечебных препаратов для животных GROOM, сеть магазинов товаров для дома Candellabra HOME и девелоперский проект, предполагающий акционирование коммерческой недвижимости и управление ею. В будущем году мы планируем выйти на показатель 20-30 размещенных на платформе компаний. Для инвесторов это будет организовано как онлайн-витрина бизнесов, в которые мы рекомендуем инвестировать.
— Каков порог вхождения для частных инвесторов?
— ₽10 000.
— Альтернативные инвестиции считаются высокорисковыми. Насколько ваш инструмент относится к категории high risk?
— Мы считаем себя инструментом с умеренным риском. Безусловно, предпринимательская деятельность в нашей стране, да и в целом в мире, это уже риск. Даже при стабильной геополитической обстановке всегда есть управленческие ошибки, внешние обстоятельства, которые плохо прогнозируются, и так далее. Чтобы нивелировать предпринимательские риски достаточно следовать единственному старому правилу — «не класть все яйца в одну корзину». Диверсифицировать вложения по разным инструментам — облигации, депозиты, фонды, — и акции тоже должны быть разных компаний с разных рынков. И поскольку любой альтернативный инструмент предполагает более высокую доходность, она и нивелирует потенциальные риски. Дополнительной защитой от рисков также можно считать юридическое закрепление сделок, которое мы проводим по закону под надзором ЦБ.
Реклама. АО «Финансовая платформа БИЗМОЛЛ» внесена в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России 22.08.2022.
Заключение сделок с использованием инвестиционной платформы является высокорискованным и может привести к потере инвестированных денежных средств в полном объеме. www.bizmall.ru erid:4CQwVszH9pUnJwWVCTJ
Фото: Алексей Школа для РБК Екатеринбург.