Благородные металлы известны человечеству не одно тысячелетие. Они отличаются приятным внешним видом и обладают особыми физическими свойствами. Их редкость привела к тому, что люди решили использовать их в качестве валюты. Сначала это были брусочки, а затем уже полноценные монеты со штамповкой.
Не так давно национальные валюты еще были привязаны к золоту, а открытие больших залежей становилось ударом по инвесторам, поскольку курс драгоценного металла резко обрушился. Сегодня ценообразование драгметаллов также базируется на рыночных принципах. Почему инвестиции в драгметаллы востребованы до сих пор, как подобрать конкретный металл и каких правил придерживаются консервативные инвесторы — поговорим об этом в текущем обзоре.
Какие металлы считаются драгоценными?
Всего на планете существует 8 видов металлов, которые удостоились называться драгоценными. С финансовой точки зрения их главной особенностью является высокая цена. Причина этого явления весьма проста — цена отражает сложность добычи, а также малое количество ценных металлов в земле. Например, тонна руды содержит лишь 3,39 грамма чистого золота, при этом третья часть металла тонко ассоциирована с рудой, что осложняет извлечение.
В 2021 году во всем мире было добыто 3560,7 тонн золота — таковы оценки Всемирного совета по золоту (WGC). При этом темпы добычи снижаются год за годом, а спрос на драгметаллы непрерывно растет. Эксперты ожидают, что потребность в золоте будет ежегодно расти на 4%. Однако золото — не единственный металл в списке драгоценных. Рассмотрим причины востребованности, а также ответим на вопрос, какие металлы относятся к драгоценным в России с юридической точки зрения.
Физико-химические свойства драгметаллов следующие:
-
не поддаются окислению;
-
противостоят агрессивным средам;
-
пластичные, но при этом прочные;
-
комбинируются между собой, гипоаллергенны;
-
сочетаются с другими металлами, драгоценными камнями и эмалями;
-
имеют декоративные и прочие уникальные качества, например, серебро имеет самую высокую отражающую способность.
О чем эти данные говорят инвестору — драгоценные цветные металлы могут хранится веками, они устойчивы к внешним воздействиям, их достаточно тяжело произвести, а также они нашли широкое применение практически во всех отраслях жизнедеятельности человека. Создание золотовалютных резервов, инвестирование, производство полупроводников и радиоэлектроники, медицина и ювелирная отрасль — все это не обходится без металлов, которые в химии именуются благородными.
В России данное направление регулируется федеральным законом № 41-ФЗ от 26.03.1998 года «О драгоценных металлах и драгоценных камнях». В первую очередь к таким металлам отечественный закон относит:
-
золото;
-
серебро;
-
платина;
-
палладий.
Второстепенными являются металлы платиновой группы, которые в обороте встречаются гораздо реже: осмий, рутений, родий и иридий. Всего российская юридическая практика насчитывает 8 химических элементов, что совпадает с практикой общемировой.
Также закон напоминает инвесторам, что производство и аффинаж производятся специализированными компаниями, которые обладают лицензией. Для индивидуализации изделия проставляется проба, отражающая содержание металла в сплаве, а также производится клеймение, подтверждающее факт прохождения государственного контроля.
Как инвестировать в драгоценные металлы?
Инвестирование — это простым язык вложение средств с целью их защиты от инфляции, а также получения дополнительного дохода. Драгметаллы являются одним из старейших и проверенных временем инструментов на рынке. Такие инвестиции можно назвать классическими. Стоит учесть, что золото и прочие металлы не способны приносить дивиденды. В качестве дохода инвестора будет выступать разница между ценой покупки металла и его продажи.
Перед тем, как рассмотреть основные инструменты, необходимо изучить ценообразование и основные правила торговли драгметаллами. Цены устанавливаются ежедневно (в рабочие дни) российским регулятором, они основываются на:
-
курсе американской валюты;
-
показателе ключевой ставки;
-
биржевых сводках;
-
данных фундаментального анализа;
-
новостях политики и экономики.
Центробанк России устанавливает рыночные котировки драгоценных металлов для золота, серебра, платины и палладия. Создание точного прогноза по стоимости драгметаллов считается невозможным, однако с уверенностью можно констатировать два факта:
-
металлы являются защитным активом и в кризисные периоды их цена увеличивается;
-
стратегия инвестирования должна быть долгосрочной (от 5 лет), тогда инвестору удастся спасти сбережения от инфляции и получить прибыль, превосходящую доход от традиционных банковских депозитов.
В своей деятельности, связанной с драгметаллами, инвестор должен руководствоваться следующими правилами:
-
Инвестировать нужно на долгий срок, а также диверсифицировать риски — доля золота или других металлов в структуре инвестпортфеля не должна превышать 10-20%.
-
Источник поставки металлов должен быть проверенным, заранее нужно продумать место для хранения.
-
Регулярное инвестирование — вкладывать в драгметаллы нужно систематически, такой подход показал эффективность на длинных дистанциях.
-
Спекулятивные операции на бирже доступны только профессионалам — об этом стоит помнить, выбирая подобный способ заработка.
-
Убытки и расходы — покупка слитков подразумевает уплату налогов. Также цена на золото может снизиться в среднесрочной перспективе, что приведет либо к убыткам, либо к пересмотру торговой стратегии в пользу увеличения сроков инвестирования.
-
Инвестор обязан следить за состоянием рынка, изучать новости и аналитику, а также самосовершенствоваться.
Далее перейдем к обзору ключевых инструментов для каждого металла в отдельности.
Как инвестировать в золото
Это самый востребованный металл у инвесторов, который называется «финансовым убежищем». Курс золота не зависит от будущих денежных потоков, оно является надежным и защищает от инфляции, а рынок золота высоколиквиден и обладает хорошей емкостью. Инвестировать в драгоценный металл можно такими способами:
- Золотые слитки — наличие физического золота всегда говорило о состоятельности человека, его можно было запросто продать в любой части света. Сегодня слитки приобретают те, кто не доверяет цифровым деньгам и банковской системе в целом. Такой вариант подходит ультра консервативным инвесторам, которые обладают надежным хранилищем. У способа есть два существенных недостатка — поврежденные слитки выкупаются дешевле, также банки устанавливают спред (продают дороже, а выкупают дешевле), поэтому реальную прибыль можно получить лишь через несколько лет.
- Монеты из золота — бывают памятными и инвестиционным. И те, и другие выпускаются определенным тиражом, а также обладают индивидуальной тематикой. Приобрести их можно в банках, на аукционах и у частных коллекционеров. Часто спрос зависит от коллекционеров — монеты с редкой тематикой и весьма ограниченным тиражом могут принести колоссальную прибыль. А массовые монеты из-за спреда принесут лишь убытки, для выхода в плюс их придется хранить 5-10 лет. Износ монет также влияет на цену, при таком способе вопрос с хранением тоже является актуальным.
- ОМС — или обезличенный золотой счет. Инвестор будет обладать виртуальным золотом, учет которого ведется в граммах. Обычно банки не взимают комиссию за обслуживание счета. Способ является безопасным, поскольку отсутствие физического металла не позволяет его украсть. Банки также устанавливают высокий спред, а банкротство банка обернется отсутствием компенсационных выплат для инвесторов
- Фьючерсы на золото — так называются контракты, отражающие конкретную дату исполнения сделки, по которой покупатель обязуется приобрести золото по конкретной цене. Это производный инструмент, курс которого повторяет стоимость золота. Торговать можно на Мосбирже, минимальным лотом выступает тройская унция. Инструмент оптимален для спекулянтов, которые желают извлечь высокую прибыль, используя кредитное плечо. Недостатки таковы: фьючерсы не считаются долгосрочными инвестициями, а торговля с привлечением заемных средств несет в себе ряд рисков.
- ETF и БПИФ — «золотые» фонды полностью повторяют цену на золото, они привлекают инвестиции для вложения в физическое золото или инструменты с ним связанные. Инвестор приобретает акции фонда, которые обладают низким спредом и высокой ликвидностью. Еще одно преимущество — покупка через ИИС.
- Акции золотодобытчиков — покупатель акции автоматически становится совладельцем компании и получает право на дивиденды (если они предусмотрены дивидендной политикой компании). Это самый простой и самый прибыльный способ заработка. На стоимость акций влияют: цена на само золото, долги компании, доходность, планы по развитию, ежеквартальные отчеты, дивидендная политика, политическая обстановка в стране и прочие факторы. К лучшим золотодобытчикам можно отнести — Полюс (PLZL), Полиметалл (POLY) и Селигдар (SELGP).
- Покупка золота на бирже — вложение в драгоценные металлы можно осуществить на Московской бирже. В данном случае торгуются не производные инструменты, а граммы золота, которые размещены в Национальном клиринговом центре. Актив доступен даже неквалифицированным инвесторам, на паре GLDRUB минимальный спред и оптимальные комиссии. Покупать золото на бирже выгоднее, чем в банке. При этом декларировать доход от сделок придется самостоятельно.
- Криптовалюты с золотым обеспечением — самый современный способ, который подразумевает покупку токенов, обеспеченных золотом. Для этого необходимо зарегистрироваться на криптобирже и купить соответствующие монеты, например, PAX Gold или Tether Gold. Их цена полностью совпадает с ценой на золото, однако практика показала, что такие стабильные монеты способны потерять привязку к основному ресурсу.
Инвестирование в серебро
Традиционно инвесторы выбирают золото, но серебро позволит внести разнообразие в инвестиционный портфель. Способы не отличаются от вышеописанных:
-
Серебряные слитки — весьма доступный инструмент. К ним также применяется спред и требования по безупречной сохранности. В ноябре 2022 года 100-граммовый слиток серебра стоит всего 5129 рублей (51,29 руб за грамм).
-
Монеты из серебра (инвестиционные и памятные) — имеют весьма широкое хождение, однако для существенного заработка понадобятся нумизматические познания.
-
ОМС — сегодня счет можно открыть онлайн и продать серебро в любой момент. При этом банк не упустит своей выгоды, поэтому сделки с виртуальным серебром будут стоить дороже.
-
Покупка акций уже знакомых компаний — Полиметалл, Селигдар, Полюс, сюда можно добавить Бурятзолото и Петропавловск.
-
БПИФ и ETF — стоимость пая напрямую коррелирует со стоимостью серебра. Приобретение доступно по ИИС.
-
Фьючерсы на серебро — оптимальный вариант для биржевых спекуляций.
-
Биржевое серебро — отличная замена банковскому ОМС. Инструмент доступен на Мосбирже под тикером SLVRUB. Инвестор получает адекватные спреды, реальную рыночную цену и все преимущества ИИС.
Инвестирование в палладий и платину
Палладий и платина за последние десятилетия показали кратный рост. На рынке существует мнение, что все металлы имеют приблизительно одинаковое ценообразование, однако это не совсем так. Палладий — металл сугубо промышленный, а платина используется как в промышленности, так и в ювелирном деле. Из-за этого они могут по-разному реагировать на одни и те же события, происходящие в мире.
Если оценить 4 основных металла, графики серебра, золота, платины и палладия, за последние 8 лет, то можно обнаружить некую корреляцию — одни металлы являются хеджем против других. Особенно это относится к платине: она торгуется против палладия и золота с коэффициентами -0,13 и -0,05 соответственно. Этот факт позволяет заработать на встречном движении металлов. Если золото защищает от падения рынков, то платина позволяет защититься от падения самого золота.
Вот как торговать эти драгметаллы — список способов следующий: фьючерсы (PLT и PLD), физические слитки, ОМС, ETF, ценные бумаги и ПИФы, торговля на рынке Forex. Монеты из платины и палладия также существуют, однако спрос на них со стороны инвесторов гораздо меньше. Новшеством последних лет стали токенизированные металлы. Блокчейн-технологии позволяют приобрести токены, которые имеют обеспечение соответствующими металлами (например, токенизированный палладий от Норникеля).
Налоги и юридическая сторона вопроса
Дорогие металлы находятся в свободном обороте, поэтому приобрести их может любой желающий. При этом придется соблюсти ряд требований и ограничений. Основное новшество 2022 года — введение цифрового контроля за оборотом драгметаллов. Для этого Федеральной пробирной палатой создана система идентификации ГИИС ДМДК. С 1 марта все слитки и монеты наделяются номером УИН, что позволяет провести проверку подлинности. Ювелирные изделия получат УИН в марте 2023 года. Это означает, что любой желающий может проверить подлинность на сайте названной палаты при помощи УИН.
Вторая новелла отечественного законодательства стала ключевой для частных инвесторов — 1 марта 2022 года президентом отменен 20-процентный НДС на покупку слитков физическими лицами. При этом стоит учитывать, что банки устанавливают цены на слитки самостоятельно, что может нивелировать выгоду. Декларирование дохода от продажи слитков производится самостоятельно. НДФЛ не придется уплачивать в двух случаях:
-
сумма сделки не превысила 250 тысяч рублей;
-
владелец держал у себя слитки более 3-х лет.
При этом стоит учитывать, что в 2022-2023 годах будет действовать временное послабление — при продаже драгметаллов банку физическое лицо освобождается от обязанности по уплате НДФЛ в размере 13% процентов. Закон получил обратную силу и действует на правоотношения, возникшие с 1 января 2022 года, ожидаемая дата окончания меры поддержки — 31 декабря 2023 года.
Юридическое регулирование продажи монет никак не изменилось. Ранее монеты «Георгий Победоносец» пользовались у инвесторов большим спросом, чем слитки. Однако отмена НДС на слитки повысила привлекательность последних. Продажа монет, как и ранее, НДС не облагается. При этом физические лица при продаже обязаны уплачивать НДФЛ по стандартной схеме (освобождаются до 250 тысяч рублей или при хранении свыше 3-х лет).
Банками к драгоценным металлам относятся золото, серебро, палладий и платина. Обезличенные металлические счета открываются именно в этих металлах. Отдельным пунктом стоит выделить страхование таких счетов. В 2022 году металлические счета не подлежат обязательному страхованию вкладов — в этой части действуют прежние нормы законодательства.
Преимущества и недостатки инвестирования в драгметаллы
Вложение собственных средств в благородные металлы обладает как плюсами, так и значительными минусами. Более детально нюансы будут рассмотрены в сравнительной таблице:
Как выбрать металл и конкретный способ инвестирования?
Если вы решили вложиться в драгметаллы, то стоит помнить, что кроме золота еще существуют серебро, платина и палладий. Оптимальным будет создание отдельного «металлического портфеля». Серебро и золото — консервативные инструменты с невысокой доходностью, при этом они стабильны и защищают от инфляции. Платина и палладий покажут большую доходность на коротких промежутках, но и риски будут выше. Такая диверсификация позволит защитить средства и сделать разумное вложение.
Выбор конкретного металла и способа будет зависеть от ряда факторов:
-
Какие предложения доступны инвестору — это могут быть городские банки, брокеры или крупные биржевые площадки.
-
Финансовые возможности инвестора — сколько средств он может инвестировать ежемесячно, когда они потребуются, каковы доходы и расходы семьи и предвидятся ли крупные покупки. На финансовое состояние влияют всевозможные обстоятельства.
-
Какая цель ставится перед собой — конкретные суммы и сроки, а также возможные риски.
-
Какие затраты на покупку ждут вас — изучить спреды различных банков, комиссии брокеров, налоги при продаже и прочие финансовые вложения, которые могут уменьшить прибыль.
-
Подобрать степень риска — акции и фонды более рискованны, чем ОМС и физическое золото. Монеты будут самыми рискованными, поскольку такой заработок подходит людям со специальными познаниями.
Часто задаваемые вопросы
Считается ли покупка ювелирных изделий инвестицией в драгметаллы?
Приобретение украшений из драгоценных металлов однозначно нельзя считать инвестированием. В них не используются металлы в чистом виде, потребительские качества появляются благодаря сплавам (например, с добавлением меди). Также они теряют первозданный вид в ходе повседневной эксплуатации. Продать изделия можно, но выручить в лучшем случае получится лишь половину первоначальной цены.
Что такое ОМС?
Обезличенные металлические счета — способ учета драгоценных металлов в граммах. У счета есть собственник, обезличенным он называется из-за отсутствия реальных металлов, покупка производится лишь на бумаге. Такие вклады не подразумевают выплату процентов, страховое покрытие также отсутствует.
Как можно открыть ОМС?
Необходимо посетить офис банка с паспортом, либо открыть счет в личном кабинете банка, в котором вы уже обслуживаетесь. Сделать это можно в один клик в мобильном приложении или браузере компьютера. Для открытия понадобиться приобрести минимальный лот — 0,1 грамм золота или 1 грамм серебра. Конкретные условия будут зависеть от кредитной организации. В банках продаются следующие металлы: золото, серебро, платина и палладий. Инвесторам доступны любые сделки без ограничений. Основная цель ОМС — сохранение накоплений на длительной дистанции.
Как инвестировать в золото?
Существует несколько проверенных способов: покупка физического золота (слитки, монеты), покупка акций золотодобытчиков, паев в «золотых» фондах, приобретение фьючерсов или золота на споте. Неплохим вариантом станет открытие ОМС. Самый продвинутый метод — покупка токенизированного золота на криптовалютных биржах.
Заключение
Принесут ли выгоду драгоценные металлы — примеры показывают, что это не самые прибыльные инструменты, но одни из самых надежных. Существует большое количество способов инвестирования в драгметаллы — покупка физических металлов, счета в банках, а также биржевые и криптовалютные инструменты. Такие инвестиции принесут убытки на коротких дистанциях, а на длинных позволят сохранить свой капитал. Часто такие металлы называют «убежищем» и покупают их при нестабильности доллара. Платина и палладий могут принести более высокую доходность, серебро и золото — стабильные и консервативные варианты. В статье рассмотрены все ключевые особенности инвестирования в драгоценные металлы, не стоит забывать о налоговых преимуществах, которые были введены в 2022 году.
Статья подготовлена редакцией финансового портала ProFunds.ru